본문바로가기

오늘의공개방송

무료공개방송 일정

일정 더보기
결제정보확인 원격지원 불공정거래행위 투자자유의사항

라이브방송

S-Diary 칼럼

제 목 주도주, 시장 트렌드가 살짝 바뀌고 있다
어드바이저 이동훈 등록일 2021-11-08 조회수 3568

주말 증시 주변 변수는 중립 이상

미 증시 치료제 뉴스, 고용 지표 호조에 상승

이 중 고용 지표는 디커플링을 유발할 수도 있는 사안

최근 미국의 지표 호조는 우리 증시에 별다른 영향을 주지 않았음

다만 델타 변이가 주춤하면서 경기 둔화 우려가 진정되고 있다는 점 긍정적


미국의 인프라 법안 통과는 일부 업종에 영향

더 중요한 사회지출 법안은 이번달 후반에 추진될 전망

바이든 대통령이나 여당의 정치적 입지 감안하면 속도를 내야할 것으로 보임

이 부분은 우리 증시에 결정적인 영향을 주는 사안은 아니나 중립 이상 수준 정도


가장 큰 이슈는 역시 치료제 효과

화이자에서 개발한 치료제가 상당한 효능이 있다는 보도

89% 효능으로 머크사 50% 대비 크게 부각될만한 수준

당일 머크, 백신 주가 하락하고 화이자가 상승

항공, 여행 등 대외 활동 관련주들이 반응하며 지수 상승 주도

국채금리 하락, 달러 약세 등 금융 시장 전반적으로 양호한 흐름이 나옴

치료제의 경우 신흥 시장에도 반응이 나올만한 재료

특히 공급망 이슈로 부진한 흐름을 보였던 우리 증시에 긍정적 반응이 나올 수도

대신증권 분석에 의하면 공급망 문제에 영향있는 업종 비중이 58.9%라고

이 부분이 완화될 수있다고 기대되는 중요한 계기 가능성

이 재료가 오늘 어느 정도 영향력을 보일지 주목

종합해 보면 달러와 금리 하락, 미국 중소형주 상승 등으로 반응한 해외 요인은 긍정적


최근 이런 호재성 재료에는 반나절만 반응하는 패턴을 보여왔음

지난주 화요일에도 MSCI, 삼성전자 강세 이슈 불구 오후들어 상승폭 둔화

이 후에는 하락하며 상승 부분을 다 되돌려 버림

기대감 보다 확인되야 매수하겠다는 의지 정도로 보임

다만 지난주 글로벌 증시 자금에 약간의 변화가 나타남

미국 주식형 펀드 자금 유입은 그 전주 보다는 주춤

반면 중국에 투자하는 펀드는 대폭 증가하는 모습을 보임

중국 둔화에 대한 우려가 정점을 친 것인지, 이 기대가 일시적인지 체크

FOMC 이 후 테이퍼링 시행, 금리인상에 대한 연준 시각은 어느 정도 노출

불확실성 요인 하나는 완화된 것. 여기에 치료제 재료가 더해진 상황

오늘 외국인 수급이 어떤 형태로 전개되는지 주목

특히 미국에 반도체 정보 제출, 트렌드 포스에서 D램 전망 상향 엇갈린 대형주 수급

외국인이 어떤 재료에 더 반응하는지 체크


수급 변수 중 하나는 보호예수 물량

이번주 SKIET, 카카오뱅크, 크래프톤 보호 예수 물량이 풀림

지난 주말 기준 각각 시총 11, 17, 42위

총 11조원 수준으로 알려져 매물 부담, 지수에 일부 영향을 줄 수도

다만 일시적 수급 문제로만 반영되는 재료 


코스닥의 상승 종목군은 이차전지가 독주하는 흐름

엔터와 게임주는 종목별 장세로 전환

지난주 외국인은 엔터 팔고 게임은 종목별 대응, 이차전지, 교육 관련주 매수

기관도 비슷. 위메이드 팔고 카카오게임주 매수하는 등 업종 내 교차 매매

그리고 양주체에서 실적 검증된 반도체 관련주 매수하는 모습이 나타남

코스피에서는 IT, 자동차, 인터넷주 매수가 특징적인 정도

이 구도가 유지되는지 변화되는지 체크